Если на рынке наблюдается восходящий или нисходящий акции SelectQuote тренд, который сопровождается увеличением объема тика, это признак того, что такой тренд имеет силу для дальнейшего движения. Если вы посмотрите на любой тренд, даже самый сильный, вы заметите, что он никогда не движется в одном направлении — всегда есть движения против тренда (откаты, коррекции). Эти откаты в основном вызваны фиксацией прибыли крупными операторами.
Стандартные паттерны теории Доу на графике
Это означает, что цена учитывает некоторые другие факторы, не связанные с данной новостью. Цена важна, когда у тебя достаточно объема, чтобы думать о ценовой разнице. Ибо если его нет, то и не важно, какая на рынке последняя цена. Технический анализ используется в онлайн трейдинге для прогнозирования будущих цен на акции, валюты, товары и другие активы только на основе анализа их прошлых ценовых действий. Так вероятность закрытия сделок с прибылью существенно возрастает.
Тренды Доу в краткосрочных — интрадей — сделках
Каждый биржевой трейдер скрыл эти данные от других биржевых трейдеров. Поэтому более правильно сказать – твой друг не тренд, а дисбаланс. Использовать трендовые индикаторы, которые следят за тенью друга – немного странно, согласись. В конце 70-х появились такие финансовые инструменты снижения риска как фьючерсы и опционы.
Технический анализ и гипотеза эффективного рынка
Давайте рассмотрим, какие основные принципы содержатся в теории Доу и как они соотносятся с текущими рыночными реалиями. В 1883 году в первом рыночном бюллетене «Дневное письмо клиента» был опубликован график ежедневных движений цен акций. Доу понимал, что экономическая журналистика и анализ акций могут быть очень прибыльными. Таким образом, в 1882 году Чарльз Доу и Эдвард Джонс с Чарльзом Бергстрессером открыли свой первый частный бизнес.
Теория Чарльза Доу (Dow Theory)
Базовой основой является анализ графиков цен — «чартов» (от англ. chart — график, диаграмма) и/или биржевого стакана[1]. Теоретически, технический анализ применим на любом рынке. Но наибольшее распространение технический анализ получил на высоколиквидных свободных рынках, например на биржах.
Эти люди вносили вклад в технический анализ новыми теориями или разработками технических индикаторов. Это утверждение считается самым основным в техническом анализе, поскольку пока читатель не постигнет этот постулат, нет смысла идти дальше. Что это означат «рынок учитывает все» а то, что любое изменение в динамике спроса и предложения отражается на движение цен. А если спрос превышает предложение, то цена идет вверх.
Один из самых распространенных осцилляторов — RSI, или индекс относительной силы. Он сопоставляет изменения цен вверх с изменениями вниз и отображается по шкале от 0 до 100. Этот материал носит ознакомительный характер и не является рекомендацией применять технический анализ и следовать описанным торговым сигналам. Это значит, что закономерности, обнаруженные раньше, с большой вероятностью, повторятся и в будущем. Именно поэтому продолжают работать стратегии торговли по уровням, трендам, фигурам. В конце девятнадцатого столетия Чарльз Доу создал так называемую “Теорию Доу”.
Модель технического анализа неудачных колебанийРассмотрим рисунок 2 — рынок находится в восходящем тренде, за которым следует коррекция AB, поэтому тренд продолжается до BC с увеличением пика. Затем следует длительный откат C — D, выходящий за рамки поддержки B-S1. DE уже является коррекцией медвежьего тренда, так как пик B — A не был взят. Если цена опустится ниже поддержки D — S2, это будет сигналом к выходу. С другой стороны, технический анализ может срабатывать там, где фундаментальный анализ рекомендовал бы воздержаться от торговли. Например, мультипликатор EV/ EBITDA Tesla значительно выше, чем среднее значение по автопрому.
Элементом такого графика служит бар — вертикальная линия, изображающая отдельный торговый период. Верх линии — максимальная цена за период, низ линии — минимальная цена за период. Цена открытия обозначается короткой отметкой слева на отрезке бара, а цена закрытия обозначается короткой отметкой справа на отрезке бара. Наблюдая за графиком цены, трейдеры заметили, что перед значительными изменениями в динамике цены на графике можно заметить характерные фигуры, или паттерны. Эти фигуры получили определенные названия, и появление их на графике должно означать, что, вероятнее всего, цена дальше будет двигаться так, как чаще всего двигается после прохождения таких фигур. Для того чтобы выявить какие-то закономерности в ценовых движениях, участники рынка используют графики.
Если цена закрытия ниже цены открытия, то тело свечи либо просто закрашивается, либо красится красным цветом. Индикаторный технический анализ — это метод технического анализа, в котором используются специальные расчетные инструменты — индикаторы. Индикаторы выглядят как вспомогательные графики, которые рассчитываются и рисуются в дополнение к графику самой цены. Они рисуются либо на основе усредненных значений цен, либо на основе изменения этих цен.
Ориентируясь по фундаментальным мультипликаторам , инвесторам давно нужно было продать акции Tesla и не иметь с ними дела. А индикаторы теханализа могут показывать устойчивый растущий тренд котировок Tesla и позволять зарабатывать на этой бумаге. Ценовой график в виде свечей — график, указывающий как итоговые цены, так и максимальные и минимальные цены торгового периода, а также цену открытия. Элементом такого графика является так называемая свеча, или японская свеча. Верхний конец фитиля такой свечи — это максимальная за период цена, а кончик нижнего фитиля свечи — это минимум.
Необходимо отметить, что оба метода не учитывают возможного искажения рыночной конъюнктуры под воздействием различных внешних факторов. Политические, экономические события, как в мире, так и внутри страны способны оказать самое серьёзное влияние на поведение как отдельных акций так и целых секторов. Такие воздействия могут быть связаны с природными или техногенными катастрофами, изменением законов, введением или отменой таможенных пошлин, изменением ставок налогов и иных событий.
Теория Доу и объемы торговСогласно теории Доу, направление динамики цены, ее тренд связаны с объемом. На данный момент большая часть негативных новостей уже учтена рынком, поэтому инвесторы, несмотря на низкие цены, начинают рассматривать актив как перспективу. О значительном развороте тренда сигнализирует, когда рынку не удается создать следующий последовательный максимум и минимум в направлении основного тренда.
Известная японская поговорка гласит «Изучая прошлое, мы познаем настоящее», и ее в полной мере можно применить к анализу финансовых рынков. У каждой модели есть свой специфический механизм образования и определенная графическая форма. Динамика объема сделок является подтверждающим фактором существования определенной модели. Все модели находят себе объяснение с точки зрения психологии участников рынка.
Когда спрос и предложение уравновешивают друг друга — возникает горизонтальная тенденция (боковая, флэт, некоторые говорят «нет тренда»). Важное значение имеют ценовые уровни (англ. pivot level). Обычно в их роли выступают предыдущие максимумы/минимумы цен. При подходе цены к предыдущим пиковым значениям участники рынка ожидают аналогичных разворотов и стремятся выставить соответствующие приказы (торговые ордера). Это формирует соответствующие уровни «сопротивления» или «поддержки», через которые цене трудно пройти. Разные методики рассматривают модели отскока цены от уровня или прорыва уровня.
Если котировки преодолевают линии поддержки и сопротивления, то, как правило, это говорит о появлении сильного предложения или спроса. В таких случаях цены могут продолжить устойчивое движение вниз или вверх. В техническом анализе часто рассматривают и анализируют так называемые паттерны или модели — типовые комбинации, формирующиеся на ценовых графиках. Примерами могут служить разворотные модели («Тройная вершина», «Двойная вершина», а также обратные к ним «Тройное дно» «Двойное дно»), модели продолжения тренда (различные «Треугольники», «Флаг»). В конце XIX века американский журналист Чарльз Доу опубликовал серию статей о рынках ценных бумаг, которые легли в основу теории Доу и послужили началом бурного развития методов технического анализа в начале XX века. Развитие компьютерных технологий во второй половине XX века способствовало усовершенствованию инструментов и методов анализа, а также появлению новых методов, использующих возможности вычислительной техники.
Объемы увеличиваются, поскольку трейдеры активно покупают акции на этапе накопления и участия. Небольшие объемы в фазах коррекции указывают на то, что большинство трейдеров не закрывают свои позиции, поскольку верят в силу общей тенденции. Похожая история, когда основной тренд — медвежий и падающий.
Такие индикаторы хорошо работают только на боковых трендах. Очень важны эти индикаторы для фьючерсных трейдеров, работающим на товарных рынках зерна сахара или нефти – на рынках с очень высокой циклической составляющей. Модели продолжения тенденции – образующиеся на графиках модели, которые при выполнении некоторых условий, позволяют утверждать, что существует вероятность продолжения текущей тенденции. Возможно, тенденция развивалась слишком быстро и временно вступила в состояние перекупленности или перепроданности.
Эта адаптация уже была сделана на скриншотах выше, где мы использовали меньшие темпы. Согласно теории Доу, глобальный тренд длится 1-3 года, но он может измениться. На скриншоте ниже перейдем к 1-месячному ТФ и проведем линию тренда.
Причем, чем глобальнее тренд, тем меньше вероятность его изменения. С началом войны и последующим периодом восстановления мировой экономики нужда в как таковом техническом анализе отпала и снова возникла только в начале шестидесятых с приходом нового кризиса. В этот период были систематизированы основные понятия и правила технического анализа, а также разработаны алгоритмы, снижающие трудоемкость основных методов. К этому периоду относится и появление на американских биржах скользящих средних (СС), которые по словам биржевых ветеранов были переняты у зенитчиков, которые в свою очередь использовали их для наводки на самолеты. Основоположниками биржевого метода СС были Ричард Дончиан и Дж.М.Хрест.
Эти периоды бокового (или горизонтального) движения цены считаются периодом консолидации, и трейдеры должны дождаться, пока ценовое движение сломает линию тренда, прежде чем решить, в каком направлении движется рынок. Например, если цена поднимется выше этой линии, рынок, скорее всего, пойдет вверх. Приверженцы графического технического анализа считают, что движения цен происходят типично. В первую очередь графики дают возможность наглядно увидеть направления движения цен — тренды. Через значения минимумов и максимумов на ценовых графиках часто можно провести прямую линию. Если линии максимумов и минимумов лежат горизонтально, то тренд боковой, если направлены вверх, то тренд восходящий, а если такие линии снижаются, то тренд нисходящий.
Согласно Чарльзу Доу, весь технический анализ сводится к выбору безопасного и оптимального времени для открытия сделки и получения прибыли с помощью долгосрочных спекуляций на фондовом рынке. Технический анализ Чарльза Доу — универсальная концепция, применимая к любому типу рынка, как фондового, так и валютного. Несмотря на то, что произведения были опубликованы более ста лет назад, они не утратили своей актуальности и по сей день. Технический анализ — это наука, которая содержит огромную часть психологии человека и не претерпела никаких изменений с момента постройки египетских пирамид. Некоторые трейдеры считают теорию Доу устаревшей, но общий курс движения акций с годами не изменился. В статье разбираем понятие анализа волатильности и его применения в торговле.
Индикаторы этой категории, опираясь на ряды данных объема, подают сигналы о силе текущей тенденции. К индикаторам этой категории относятся On Balance Volume, Volume Accumulation и другие. При этом если индикаторы настроить более чувствительно, то они станут чрезмерно реагировать на случайные всплески цен и чаще давать ложные рекомендации.
Тогда после промежуточной коррекции она продолжит свое развитие в направлении прежней тенденции. В этой группе выделяют такие модели как “треугольники”, “алмазы”, “флаги”, “вымпелы” и другие. Модели перелома тенденции – образующиеся на графиках модели, которые при выполнении некоторых условий, могут предвосхищать смену существующего на рынке тренда. К ним относятся такие модели как “голова плечи”, “двойная вершина”, “двойное основание”, “тройная вершина”, “тройное основание”. В теханализе точки входа и выхода из акции не зависят от уровня цены, а возникают при определенном сигнале. Например, как мы говорили, непосредственный сигнал к покупке дается, когда котировка поднимается выше уровня скользящей средней или уровня сопротивления.
Но это уже прошлое — отчетность показывает, как компания работала в течение прошедшего периода. Для того чтобы принимать торговые решения, нужно понимать, сколько акция должна стоить в будущем, исходя из будущих финансовых результатов. Поэтому фундаментальный анализ должен детально учитывать все, что может повлиять на будущие финансовые результаты, а стало быть, и на стоимость акции. А это и усложняет сам анализ, и делает его выводы неоднозначными. Для сравнения, фундаментальный анализ исходит из базовой сути финансовых активов.
У компании есть имущество и долги, стало быть, стоимость акции зависит от того, сколько имущества за минусом долгов приходится на каждую акцию. Плюс компания работает, получает прибыль, что увеличивает стоимость этого самого имущества. Поэтому, исходя из стоимости активов, размера обязательств и размера прибыли компании, аналитики оценивают, сколько должна стоить акция. Технический анализ — это способ оценки ситуации на финансовом рынке для принятия торговых решений, основанный на выявлении статистических закономерностей движения цен.
Времена Великой Депрессии тридцатых годов были золотым веком биржевой графики. После краха 1929 года у многих аналитиков стало мало работы и много свободного времени, и они потратили его на открытие новых теорий биржевой науки. То десятилетие ознаменовалось публикациями таких легендарных биржевиков как Шабакер, Реа, Эллиотт, Вайкофф, Ганн и другие. Одни (Вайкофф и Шабакер) рассматривали диаграммы как графическую запись биржевого спроса и предложения. Другие (Эллиотт и Ганн) занимались поиском “секретного порядка” на бирже. Труды Ральфа Эллиотта вылились в Волновую Теорию, открывшую для технического анализа магию чисел Фибоначчи.
В этот момент, когда цена достигает своих пиковых значений, опытные инвесторы и трейдеры, которые идентифицировали тренд на ранней стадии, начинают закрывать позиции по очень привлекательным ценам (для получения прибыли). Выход с большого рынка капитала, который принесли с собой эти игроки, преломляет тренд и начинает разворачиваться (или искать коррекцию). Теханализ основан на предположении, что прошлые цены на рынке повторяют свои движения в будущем. Поэтому трейдеры используют данные из прошлого для прогнозирования будущих изменений. В примере ниже цена несколько раз “отталкивалась” от данного ценового диапазона, что, в свою очередь, позволяет сделать предположение, что в следующий раз произойдет то же самое. Таким образом, для начала понимания технического анализа нужно усвоить эти три постулата.
Если индикаторы настроить на вылавливание только сильных трендов, то они будут давать сигналы со значительным опозданием. Изображаться индикаторы могут либо рядом с ценовым графиком, либо в виде осциллятора — отдельного графика с отдельной шкалой и в отдельном окне. Вне зависимости от способа отображения основная задача индикатора — сгладить, отфильтровать случайные ценовые колебания и более четко выявить и показать тенденцию цен. Потенциал ее отработки измеряется высотой восходящего треугольника. К последним относят треугольники – фигуры консолидации, поддержка и сопротивление которых сформированы линиями, направленными под углом друг ко другу. Формально все методы, которые изучают график, можно отнести к техническому анализу – даже свечной и волны Эллиота.
Технический анализ включает в себя несколько различных подходов к изучению динамики цен, которые взаимосвязаны между собой в рамках одной стройной теории. Графический метод — это метод технического анализа, основанный на выявлении тенденций и признаков изменения цены непосредственно на ценовом графике. В основе графического метода как раз и лежит правило «История повторяется». Как правило, специалисты по анализу графиков предпочитают не вдаваться в глубинные причины, которые обусловили рост или падение цен.
Тренды, корреляция индексов, значений цен, обновление максимумов и минимумов — все это основа технического анализа. Как и в любой теории, на практике вы столкнетесь со многими особенностями. Например, признаки разворота тренда очень консервативны и часто возникают, когда рынок уже последовательно развернулся и прошел значительное расстояние в новом направлении. Тренд позволяет определить общее направление движения рынка — тренд, который следует за ним. Золотое правило — «не работай против течения», и это абсолютно верно.
Изучением графиков движения цен трейдеры начали заниматься практически с появлением организованной биржевой торговли. Говоря о появлении технического анализа, нередко упоминают имя Жозефа де ла Веги, торговавшего на Амстердамской бирже еще в XVII веке. Также развитие теханализа связывают с такими именами, как Чарльз Доу, Ральф Эллиот, Ларри Уильямс, Джеральд Аппель, Марк Чайкин, Уэлс Уайлдер, Джордж Лэйн.
Одним из таких индикаторов может быть, например, то, что рынок закрывается ниже предыдущего максимума. Одним из таких сигналов будет пробой линий тренда и закрытие цены за их пределами. Еще раз повторяем, что весь современный технический анализ Forex основан на теории Доу Джонса. Зная основы этой техники, вы можете понять значение всего валютного рынка. Рассмотрим 3 ключевых правила, которые еще часто называют аксиомы (постулаты) технического анализа. Пятая категория использует в качестве одной из базовых независимых переменных либо объем сделок, либо число открытых позиций.
Поэтому для прогнозирования запасов необходимо учитывать как финансовые показатели компаний, их выпустивших, так и данные об объемах. В результате эти инвесторы рады покупать на пике тренда, незадолго до его впечатляющего падения. «Продвинутые» инвесторы входят на рынок в фазе накопления. Когда тенденция меняется на противоположную, начинается фаза участия общественности. Если тренд восходящий, то каждое максимальное значение будет больше предыдущего.
Чтобы определить это, вам нужно открыть на графике более крупный таймфрейм, например, месяц или неделю. Эта глобальная тенденция в конечном итоге влияет на все, включая незначительные и второстепенные тенденции. Шестой принцип теории Доу гласит, что тренд сохраняется до тех пор, пока не появится четкое указание на его изменение. Подобно первому закону движения Ньютона, движущийся объект имеет тенденцию двигаться в одном направлении, пока сила не остановит это движение. Точно так же рынок будет продолжать двигаться в главном направлении до тех пор, пока сила, такая как развивающаяся экономическая среда, не станет достаточно сильной, чтобы изменить направление этого крупного движения.
В этом случае бывает сложно определить, сформировался на графике восходящий треугольник или клин. Торгуется этот паттерн по алгоритму всех треугольников – на пробой. Важно, чтобы при формировании фигуры было соблюдено правило четырех касаний (минимум по два для построения каждой из сторон). Специалисты, которые используют технический анализ для торговли на финансовых рынках по большей части не задаются вопросом, по каким причинам спрос превышает предложение или идет рост, или наоборот цена снижается. Для них важен сам факт события, поскольку они знают главный постулат что «рынок учитывает все», любая новость, которая может повлиять на рынок находит себя в проявление изменении спроса и предложение.
К примеру, брокер ak investment считает, что основные усилия начинающих трейдеров, должны быть направлены на изучение технического анализа, о постулатах которого мы сегодня и поговорим. Нечасто встречаются такие примеры движений, когда полностью отвечающий описанию треугольник формируется не в конце бычьего тренда, а в рамках медвежьего. То есть, у нас есть падение цены, очевидный тренд, но затем котировка начинает расти и совершает 5-7 движений, последовательно поднимаясь все выше и выше. Аналитики сходятся во мнении, что это просто небольшое видоизменение обычной фигуры Флаг, которую нередко можно увидеть при продолжительном движении. Смысл настоящей фигуры восходящий треугольник на форекс и вот такого примера на медвежьем тренде одинаковый – цена продолжает снижение после того, как сформируется паттерн. Торговать можно так же, как и обычный флажок, суть нисколько не меняется.
Также на графиках распознаются линии поддержки и сопротивления. Это те ценовые уровни, ниже которых цены пока не могут опуститься (линия поддержки) или выше которых не могут подняться (линия сопротивления). Ценовой график в виде баров — график, указывающий как итоговые цены, так и максимальные и минимальные цены торгового периода, а также цену открытия.
Теория основана на статьях американского публициста Чарльза Доу. Эти работы были посвящены описанию тенденции изменения цены акций во времени. Сам автор в своих работах никогда не использовал определение «теория Доу» — этот термин появился после смерти публициста, после того, как его работы были дополнены и структурированы другими авторами. “Знатоки” ТА уверены, что колебания цены не случайны и со временем превращаются в тенденции и формации (паттерны, закономерности).И здесь важно сказать, индикаторы по цене работают! Иногда 😉 Как и сломанные часы, которые дважды в день показывают правильное время.Поэтому, как ни странно, и ценовой график может действительно давать “сигналы”. На этом простом примере видно, что всегда есть люди, которые будут знать о наступлении какого-либо события, способного повлиять на цены, заранее.
На международном уровне интересы технических аналитиков представлены Международной федерацией технического анализа (The International Federation of Technical Analysts, IFTA). Установленный тренд, во главе угла — около года.Промежуточный тренд, в свою очередь вторичный, — это откат, то есть коррекция существующей ценовой динамики. Первый длится в несколько раз меньше за пару месяцев.Краткосрочный тренд, последний в очереди, более короткий по продолжительности, не более трех недель. Согласно теории Доу, если тренд подтверждается объемами, ликвидность рынка (деньги, обращающиеся на рынке) будет следовать за трендом, а не против него. Эти индексы можно рассматривать как средний показатель стоимости акций, которые в них входят. Предположим, Транспортный индекс Доу-Джонса учитывает котировки акций 20 компаний.
Предпосылками к возникновению технического анализа были наблюдения изменений цен на финансовых рынках на протяжении веков. Самый старый инструмент из арсенала технического анализа — метод кэйсен (けい線), разработанный японскими торговцами рисом в XVIII—XIX веках. Модель технического анализа неудачных колебанийРассмотрим рисунок 1 — на рынке наблюдается четкая восходящая тенденция, рынок достиг первого максимума и остановился на нижней стороне — сегменте AB. То есть вершина не обновляется, ожидается разворот, сегмент CD является тому подтверждением. Он падает и пробивает линию БС — это сигнал к развороту тренда.
Основные постулаты этой теории утверждают что ценовая динамика любого рынка развивается волнообразно и существуют определенные закономерности в образовании рыночных волн . Уильям Ганн создал сложную комбинацию геометрически-алгебраических принципов, которые трейдеры с успехом использовали на зарождавшихся фьючерсных рынках. Молот — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей. Если трейдер заметил восходящий треугольник на восходящем тренде, он может быть как сигналом локального разворота с выходом цены вверх, так и просто коррекционной консолидацией цены, после которой движение вниз продолжится.
Это позволяет применять графические модели изменения цен, выявленные на основе анализа исторических данных. Каждое отдельное изменение цены может казаться случайным. Но совокупность изменений за некоторый промежуток времени может формировать некоторые тренды (тенденции), то есть временны́е ряды цен можно разбить на интервалы, в которых преобладают изменения цен в определённых направлениях. Теория адаптируется, живет и изменяется вместе с рынком.
Доджи располагается после восходящего или нисходящего тренда. Теперь обозначим связь с волнами Эллиотта, о которой говорилось ранее. Опытные трейдеры знают, что в теории Эллиотта восходящая модель треугольной формы называется конечным диагональником. Отличительной особенностью этого паттерна является структура движений – они состоят из троек, то есть, по форме похожи на зигзаги (здесь главное – формальная идентификация по виду, так как и плоская коррекция тоже «тройка»).
Эти правила и постулаты технического анализа действительно можно назвать ключевыми, они выработаны многолетней практикой трейдеров мировых финансовых рынков, и именно на них построены все торговые стратегии. Опираться на эти правила необходимо при анализе рынка форекс, фондового рынка, товарных рынков и любых других цен и котировок, по которым есть возможность наблюдать графики движения цены. Еще одна особенность теории Доу — идея линейных диапазонов, которые также называются торговыми диапазонами в других областях технического анализа.
Все мы слышали выражение о цикличности истории, однако мало кто знает, что наибольшее отражение она имеет именно в трейдинге. Дело в том, что все графики можно рассматривать как поведение толпы, а психология человечества по своей структуре – не изменчива. Если при определенных условиях трейдеры всего мира действовали определенным образом, то и при повторном совпадении обстоятельств – реакция будет аналогична. Отлично это продемонстрирована на совпадающих графиках при «тюльпаномании» и нынешних показателях котировок биткоина на биржевом рынке Форекс. Для того чтобы понять, что перед нами именно эта модель, можно просто провести образующие линии, которые соединят максимумы первой и второй волн роста, а также минимумы первой и второй волн коррекции. Эти линии при продолжении пересекаются, то есть треугольник сужающийся.
Несмотря на кажущуюся простоту данного метода, он является одним из основных приемов технического аналитика, и по эффективности применения показывает хорошие результаты. Крупный недостаток этого метода в том, что он очень субъективен. Причем, первичными для анализа считаются цены, а изменения остальных факторов изучаются для подтверждения правильности направления движения цен. В данной технической теории, как и в любой теории, есть основные постулаты. Технический анализ (ТА) – это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен.
Начиная от самых глобальных, таких, как состояние экономики государства и общая динамика развития отрасли, заканчивая локальными и, казалось бы, несущественными. Если изучить поведение стоимости актива, под давлением определенной ситуации в прошлом, то можно определить, как цена себя поведет в такой же ситуации в будущем. Рынок всегда подвержен влиянию многих факторов, но анализ предыдущих показателей стоимости может с определенной точностью определить динамику их направления в перспективе. Постулаты технического анализа и свои идеи относительно анализа фондового рынка Чарльза Доу отобразил в статьях, опубликованных в газете The Wall Street Journal. И эти работы получили завершенный вид в книге Роберта Риа «Теория Доу». Но у фундаментального анализа есть значительный недостаток.
Торговля на биржах и мировых рынках осуществляется людьми, а их действия по открытию сделок во многом зависят от человеческой психологии, которая обычно не меняется. Поэтому высока вероятность того, что в настоящем и будущем трейдеры будут открывать сделки по таким же принципам, как они открывали их в прошлом. Соответственно, их действия найдут такое же отражение в цене. Таким образом, цена в настоящем и будущем тоже будет изменяться по таким же принципам, как в прошлом.
Разница с баром проявляется в отображении цены открытия или закрытия. Цены открытия и закрытия совпадают с нижним и верхним концами тела свечи. Если цена закрытия выше цены открытия, то тело свечи изображается либо прозрачным, либо зеленым.
Так вот глазами тех анализа это выглядит так, что если цена идет вверх значит, спрос превышает предложения и наоборот, если цена идет вниз значит, предложение превышает спрос. Для прибыльной торговли на финансовом рынке, трейдеру необходимо знать точный ответ на три важных вопроса – что купить, когда и как максимально выгодно потом продать. Технический анализ построен на трех основных принципах (постулатах), которые учитываются при анализе графиков рыночных котировок. Падающая звезда — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей. У падающей звезды короткое тело свечи и длинная верхняя тень.
При этом графики не только самих цен, но и графики индикаторов — специальных расчетных величин, которые вычисляются на основе движения цен. Стоит понимать, что мелочей при анализе рынков – не существует, и каждый момент важен при изучении графиков, котировок, динамики и трендов. Однако, существуют так называемые 3 постулата технического анализа, о которых мы сегодня и поговорим. В девятнадцатом веке идеи и закономерности движения графиков были рассмотрены Чарльзом Доу и Питером Гамильтоном, которые написали книги “Теория фондового рынка” и “Технический анализ рынков”.
Единственное, что известно – это импульсный выход цены за границы фигуры. Ниже мы рассмотрим основные столпы технического анализа дедушки Доу, как его прозвали современные благодарные последователи. С технической точки зрения начало нового тренда всегда сопровождается периодом консолидации. Это когда рынок идет боком, а затем начинает показывать восходящий тренд. Этот факт часто подтверждается тем, что при выходе позитивных новостей по той или иной ценной бумаге или валюте цены на этот актив, наоборот, начинают снижаться, а не расти.
Любые события, влияющие на ценообразование, отображаются в стоимость актива. Если в мире что-то происходит, ценовой график реагирует изменением котировок. Простыми словами, цена актива – это зеркало мировых событий. Трейдер, выполняющий технический анализ, изучает события, на которые рынок может среагировать и прогнозирует ценовое направление, определяя лучшее время для покупки или продажи финансового инструмента. Этот подход имеет два основных недостатка — ложные сигналы и запаздывание. Графики и индикаторы теханализа показывают уже историю.
Линейный график — это изогнутая линия, которая соединяет цены закрытия торгов (или цену окончания другого периода — например, десяти минут или одного месяца). Максимальные и минимальные цены в течение торгового периода линия не отображает. Например, пересечение сигнальной линии, дивергенция и др. Благодаря тому, что индикаторы рассчитываются математически, они дают более объективные сигналы к покупке и продаже бумаг, чем субъективная интерпретация ценовых фигур на графике.
С появлением компьютеров технический анализ стал принимать более математизированную форму, начали с большой быстротой развиваться аналитические методы, использующие математическую апроксимацию и фильтрацию. К этому времени относится создание Дж.Вэлс Уайдлером Дирекционной системы, которая позволяла обнаруживать тенденции и определять по их скорости целесообразность работы в их направлении. Индикаторы- Процентный разброс Вильямса, Баланс объема Джозефа Гранвилла также были созданы и впервые использованы в это время как и множество других индикаторов о создателях которых история умалчивает. К аналитическим методам относят методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию временных рядов. В техническом анализе в качестве базового временного ряда используются ряды значений цены акции за некоторый промежуток времени, объема торговли и числа открытых позиций.
Люди смотрят, что некий индикатор показывает перепроданность, и решают купить. Они начинают сильнее верить в свою теорию и добирают объем, так как думают, что цена и дальше будет расти. Покупая, толкают цену вверх до тех пор, пока индикатор не покажет перекупленность. Например 20-дневная скользящая средняя — это график, каждая точка которого показывает среднее значение цены за предшествующие 20 дней.
В отличие от графика самой цены, скользящая средняя более сглаженная. Бары и свечи дают дополнительные возможности выявить фигуры, которые нельзя увидеть на линейном графике. Поэтому инвестору важно определить текущий тренд, а также не пропустить смену тенденции и воспользоваться этим. Позже их расширили и развили Джон Маги и Роберт Эдвардс, которые в 1984 году выпустили свой труд – легендарный “Технический анализ трендов на фондовом рынке”, книгу, которая переиздается до сих пор.
По сути, такой подход очень верный, нельзя учесть все новости и рассчитать, на сколько они могут изменить этот баланс между покупкой и продажей. Одна сторона треугольника представляет собой поддерживающую линию тренда, а смежная сторона — линия сопротивления (поддержки) или уступающая линия тренда. Пересечение ценой линии сопротивления-поддержки или уступающей линии тренда означает усиление тренда. Доджи — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей.
Новичкам необходимо научиться замечать на графиках разворотные фигуры и торговать их по четкому и простому алгоритму. Стоит также заметить, что о продолжении движения рынок тоже часто говорит, формируя на графике паттерны продолжения тенденции. Основные принципы оценки движения графиков Чарльз Доу выразил в своих постулатах. Часто упоминают лишь три главных, но в этом обзоре мы рассмотрим больше. Когда спрос превышает предложение — возникает восходящая тенденция. Если предложение превышает спрос — возникает нисходящая тенденция.
Стоит заметить, практика торговли “пустыми корзинами риса” (фьючерсами на японском) была известна коренным носителям японского языка еще триста лет назад.
- В техническом анализе часто рассматривают и анализируют так называемые паттерны или модели — типовые комбинации, формирующиеся на ценовых графиках.
- Цены открытия и закрытия совпадают с нижним и верхним концами тела свечи.
- В первом случае у инвестора будет больше как прибыльных, так и убыточных сделок.
- Труды Ральфа Эллиотта вылились в Волновую Теорию, открывшую для технического анализа магию чисел Фибоначчи.
Волатильность позволяет оценить, насколько оправдан вход, оптимальное расстояние до стопа, а также прикинуть возможные цели. Bidsbee, платформа социальной торговли с функционалом копитрейдинга, объявила о своем ЗАПУСКЕ. Ты получишь поистине исключительный трейдерский опыт на Bidsbee, ведь здесь предоставляются продвинутые инструменты, которых не найти у большинства централизованных криптобирж. А копитрейдинг – это уникальная возможность приумножить комьюнити и монетизировать навыки.
Когда цена акции пересекает график скользящей средней сверху вниз, это может означать возможную смену тренда. Этому частично помогает третье правило — «История повторяется». На основе этого правила основан один из основных видов технического анализа — графический. Стоп приказ убирается за вершину фигуры, это будет единственным условием нарушения формации.
Ситуация повторяется в зеркальном отображении, и на этапе реализации часто возникает настоящая паника, когда многие инвесторы выгружают свои активы и цена получает последний импульс к снижению перед ростом. Откройте дневной график ТФ, проведите линию тренда или канал. Таким образом, основной тренд может идти вверх, а второстепенный — снижаться. В этом случае мы переходим к 1-дневному ТФ и проводим второстепенные линии тренда. Как видите, теоретически они идут против основного тренда.
Если цены на акции растут, но объемы торгов не растут, тренд не подтверждается и изменение цены вызвано другой причиной. Если цены на акции растут вместе с объемами, то это истинное мнение рынка, большие объемы торгов обещают сильное движение тренда. Представители этой категории используются для измерения скорости изменения цены за определенный промежуток времени. Это, в первую очередь, Momentum Indicator, Relative Strength Index (RSI) и Price Rate-Of-Change (ROC). Также, при некоторых условиях, можно использовать и MACD. Но ничто не мешает использовать сигналы индикаторов момента как для подтверждения тренда, так и для прогнозирования момента его окончания, что большинство специалистов и делает.
Когда рынок движется в определенном направлении, он никогда не образует прямой и красивой линии. Восходящий тренд в теории Доу — это серия последовательных более высоких и низких пиков. Нисходящий тренд — это серия последовательных максимумов и минимумов.
Паттерн восходящий треугольник не предполагает какой-то конкретной цели, поэтому разумно использовать частичную фиксацию прибыли или же подвижный стоп (трал). В этом случае ограничение убытков будет двигаться за ценой и на заданном трейдером расстоянии, и после разворота сработает. Это уменьшает потенциальную прибыль, но при этом позволяет не следить за сделкой, ордер сам закроется при наступлении указанных выше условий. Чарльз Доу считал, что для правильного определения тренда необходимо учитывать объемы торгов.
Но на определённом этапе тренд может смениться противоположным движением. Технический анализ начался с теории Доу и до сих пор является ее основой. Скажем, многие другие волны Эллиотта основаны на этой теории. Прошли годы, рынок изменился, основной индекс Доу был полностью переименован и стал «транспортным», а когда-то это была железная дорога. Один из постулатов Доу гласит, что если на рынке действует определенный тренд, то он будет продолжаться в том же направлении, изменение этого тренда возможно, если дан четкий сигнал о прорыве. Важно не путать незначительное или незначительное движение с реальным разворотом.
Они строятся по предыдущим ценам, которые к тому же сильно колеблются. Используя технический анализ, можно следить за несколькими ликвидными бумагами. Если индикатор одной из акций указал на покупку, то покупается именно эта бумага.
В последние годы, особенно на форексе, часто можно наблюдать изменения классических структур, некоторые волны в таком треугольнике могут становиться пятерками, а не тройками, но это не так важно. Главное, чтобы наблюдалось сужение, а также коррекционные волны имели общий диапазон – вторая коррекционная волна заходит на территорию первой. В этом случае будет восходящий треугольник, трейдинг по которому мы рассмотрим далее. Проще говоря, когда видим, что цена начала часто колебаться в рамках бычьего тренда, проводим образующие линии и получаем подтверждение паттерна, если они сходятся. Одним из основных методов, используемых для определения разворота тренда в теории Доу, является анализ пиков и впадин.
Они отслеживают отчетности, так или иначе оценивают финансовые результаты, имеют свое видение на будущее, что-то знают, чего не знают другие, и т. Сумма действий всех этих участников приводит к тому, что сделки на бирже проходят именно по текущим ценам, а не по каким-то другим. Поэтому все, что нужно делать трейдеру, — следить за ценой, чтобы определить время покупки или продажи. Технический анализ в противоположность фундаментальному исходит из мысли, что нельзя учесть все факторы, которые могут повлиять на финансовые результаты и биржевую цену.
Как мы помним, согласно теории Доу, должны быть определенные признаки разворота тренда. Когда рынку не удается преодолеть максимум или минимум цены, это указывает на разворот тренда. Согласно теории Доу, общее настроение рынка должно подтверждаться совпадающим направлением обоих индексов.
Она стала основой современного теханализа, а ее постулаты до сих пор используются трейдерами по всему миру. Технический анализ – метод, позволяющий отслеживать закономерности на графике цены и строить на основании этого прогнозы. Несмотря на всю критику, технический анализ обычно применяется в качестве инструмента для выбора точек открытия/закрытия торговых сделок. Паттерны обычно выявляются на графиках трейдерами самостоятельно, без использования вспомогательных математических инструментов. Субъективность оценок рисунка на графике может существенно влиять на результат применения подобного метода. В некоторых пределах считается, что вероятность продолжения текущей тенденции выше, чем вероятность её изменения.
Все сложные инструменты, индикаторы, торговые системы берут за основу эти простые правила. Таким образом, не следовать им, на мой взгляд, было бы просто глупо. Теперь рассмотрим 2 основных закона (правила) движения цены, которые вытекают из этих постулатов.
В 1948 году Эдвардс и Маги опубликовали книгу “Технический анализ тенденций акций”. В ней они определили такие модели, как треугольники, прямоугольники, “голова и плечи” и прочие графические модели, а также описали линии тенденций, поддержки и сопротивления. Почти все классические фигуры технического анализа были открыты в первой половине этого века, но их авторство установить довольно сложно. В качестве примера используем фундаментальный анализ акций ПАО ГМК Норильский никель. Норникель акции своей компании не смог удержать на высоких ценовых показателях, чему способствовали внутренние проблемы предприятия и нестабильные международные экономические отношения. Если график цены стабильно выше скользящей средней, то это говорит о восходящем тренде.
В случае восходящего тренда разворот будет сигнализировать о неспособности достичь нового максимума, за которым последует неспособность достичь более высокого минимума. В этой ситуации рынок перешел от периода последовательных максимумов и минимумов к последовательным максимумам и минимумам, которые являются компонентами первичного медвежьего тренда. Начинающие трейдеры, которые слышали это высказывание и узнали, что торговля должна просто следовать за трендом, тратят много времени на обнаружение такого тренда на рынках. Они используют множество сложных индикаторов и читают аналитические обзоры. Перечисленные законы и правила — и есть те основы технического анализа, на которых он базируется.
Также, если индексы расходятся, четкой тенденции просто нет. Чарльз Доу полагался исключительно на цены закрытия и не беспокоился о внутридневном движении индекса. Чтобы сгенерировать сигнал тренда, цена закрытия должна сигнализировать о тренде, а не о движении цены в течение дня.
И действия таких людей на бирже тоже будут толкать котировки в непонятном другим участникам направлении. В свою очередь, это окажет психологическое воздействие на других участников рынка, и они тоже начнут производить аналогичные операции. Это главная основа технического анализа, которая говорит о том, что на формирование цены (котировки) всегда оказывает влияние огромное количество разносторонних факторов.
То же самое и для нисходящего тренда, когда каждый минимум обновляет предыдущий минимум. На этапе накопления группа опытных инвесторов, например, исходя из каких-то фундаментальных показателей, начинает покупать или продавать актив. Эти инвесторы имеют большой капитал, но их количество невелико, поэтому они не могут сразу внести свой вклад в сильную рыночную тенденцию.
Если тиковые объемы растут, это подтверждает, что объем торгов по активу увеличивается. Dow рассматривал промышленный индекс Доу-Джонса и транспортный индекс Доу-Джонса в качестве примера силы активов. Автор утверждал, что сигналы тренда и разворота тренда должны подтверждаться обоими индексами одновременно, поскольку они взаимосвязаны. Если после окончания коррекции новые трейдеры войдут в рынок в направлении тренда, тренд продолжится, в противном случае вероятен разворот. Данные индикаторы служат для выявления циклических составляющих и их длины. Это Fibonacci Time Zones, MESA Sine Wave Indicator, и другие.
Из этого следует, что все то, что каким-либо образом влияет на рыночную цену, непременно на этой самой цене отразится. Следовательно, необходимо лишь внимательнейшим образом отслеживать и изучать динамику цен. Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего развития. Нам нет нужды пытаться переиграть или перехитрить рынок.
Независимо от того, появился восходящий треугольник на нисходящем тренде или в восходящем, он остается фигурой неопределенности. В отличие от симметричной фигуры, здесь имеет место большая (но не стопроцентная) вероятность пробоя верхней границы. Все фигуры технического анализа, исходя из их сигналов, можно разделить на те, что предшествуют развороту тренда, подтверждают продолжение тенденции и являются моделями неопределенности. Подводя итог, необходимо отметить, что фундаментальный анализ тоже важен, однако в периоды неопределенности и разнонаправленных факторов стоит помнить, что технический анализ должен оставаться в приоритете.
Не всегда технический анализ эффективен, иногда, лучше выполнить фундаментальный анализ акций, например, если мы говорим о ценных бумагах. Такой вид прогнозирования основан на изучении общего состояния рынка и экономических показателей компании, он наиболее оптимален для долгосрочных инвесторов. Технический анализ придумали достаточно давно, им пользовались еще в конце XIX века, благодаря теории Чарльза Доу. Этой теории уже более 100 лет, а ее принципы актуальны и сегодня. Как тогда текущее движение цены можно было прогнозировать, анализируя показатели торгов, так и сейчас. За одним исключением – раньше графики трейдеры составляли вручную, сейчас это компьютерная графика.
Этот постулат понимается так, что в мире все циклично и в рынке тоже есть свои циклы. Технический анализ – это один из методов изучение финансового, товарного или фондового рынка для определения его тенденций и направлений его движений. Это определение не раскрывает всей сути технического анализа, но в литературе начинают описывать тех анализ (или сокращённо «ТА») в виде трех постулатов. Тренд скорее продолжится, чем изменит свое направление. Этот закон, другими словами, говорит о том, что вероятность движения цены в том же направлении, которое есть на текущий момент, всегда выше, чем вероятность смены этого направления на противоположное.
Простейшим графиком цен является тиковый (отмечается точкой каждое текущее значение цены и соединяется линией с предыдущей точкой). Однако в техническом анализе используются формы графиков на базе предварительно сформированных статистических данных — японские свечи, рэнко, каги, крестики-нолики. И последний, не менее важный постулат технического анализа заключается в том, что все исторические моменты (а в данном случае нас интересуют моменты изменения цены и тенденций) имеют свойство повторяться. И для того, чтобы правильно прогнозировать будущие изменения цены, нам необходимо изучать предыдущие, историю этих изменений.
Сам Доу указал, как определить силу тренда и спрогнозировать его разворот. Основной метод подтверждения разворота тренда — это анализ максимумов и минимумов цены. Когда тенденция становится очевидной, все остальные игроки выходят на рынок — начинается спешка на покупку или продажу.
Все методы и приемы, о которых пойдет речь в этой книге, служат лишь для того, чтобы помочь специалисту в процессе изучения динамики рынка. Технический аналитик знает, что по каким-то причинам рынок идет вверх или вниз. Но вряд ли знание того, что же это за причины, необходимо для его прогнозов.Движение цен подчинено тенденциям.Понятие тенденции или тренда (trend) – одно из основополагающих в техническом анализе. Необходимо усвоить, что, по сути дела, все, что происходит на рынке, подчинено тем или иным тенденциям. Основная цель составления графиков динамики цен на фьючерсных рынках и заключается в том, чтобы выявлять эти тенденции на ранних стадиях их развития и торговать в соответствии с их направлением. Продолжим разговор про технический анализ рынка и рассмотрим 3 постулата, которые составляют основы технического анализа, а также 2 ключевых правила движения цены.
Итак, мы разобрались с вами, в чем суть теории Чарльза Доу, как проводить технический анализ по методу Доу Джонса. Конечно, это далеко не все описание этой теории, которая действительно важна для всего рынка. Чтобы больше узнать о техническом анализе по Чарльзу Доу, нужно самому сесть и прочитать много литературы или, что еще лучше, применить полученные знания на практике. Уильям Питер Гамильтон усовершенствовал принципы обучения и построил систему, которую мы видим сегодня в современном техническом анализе. Гамильтон изложил все свои соображения относительно теории Доу в своей книге «Барометр фондового рынка», опубликованной в 1922 году.
Это означает, что такой способ анализа не для начинающих, а достаточно опытных инвесторов. Голова и плечи — одна из самых известных фигур технического анализа. Проявляется, когда после восходящего тренда рисуется новый ценовой пик, но уже ниже максимальной цены. Максимальный ценовой пик видится головой, а окружающие его пики пониже — плечами. Пересечение ценой так называемой линии шеи часто означает смену тренда.
Как мы помним, цена не движется по прямой, она всегда состоит из движений и откатов. Согласно теории Доу, тенденция работает до тех пор, пока не появятся убедительные доказательства ее завершения. Но если бы домохозяйки потрудились изучить теорию Доу, они бы поняли, что происходило в панической фазе внедрения, и сэкономили бы свои кровно заработанные деньги, продавая акции с прибылью задолго до обвала рынка. Эта фаза самая продолжительная из всех и характеризуется наиболее активным движением. Максимумы постоянно обновляются, именно этого и ждали инвесторы. Экономические данные улучшаются, рынок насыщен хорошими новостями (например, Apple показала хороший квартальный рост прибыли).
Чем больше подобных новостей, тем больше инвесторов присоединяется к этой фазе. Новый тренд может быть подтвержден, когда рынок не обновил предыдущие минимумы. Вот несколько дополнительных моментов, которые следует учитывать в отношении теории Доу. Восходящий тренд между высокими тиковыми объемами, рассчитанный с помощью индикатора Better Volume 1.4.
Соответственно, торговать не стоит, и такие модели лучше пропустить. В кругах трейдеров можно услышать, что отцом-основателем привычного нам теханализа был Чарльз Доу, имя которого было увековечено в названии крупного промышленного фондового индекса США – Dow Jones. До появления Интернет-трейдинга (онлайн торговли) техническим анализом интересовался только узкий круг специалистов. Сейчас учебники по теханализу продаются во многих магазинах. Таким образом, изучение технического анализа стало доступно каждому. Участники рынка в схожих обстоятельствах ведут себя одинаково, формируя похожую динамику изменения цен.
Понятие тренда также входит в основы технического анализа, который всегда должен начинаться с того, чтобы выявить направление тренда либо же его отсутствие, и в дальнейших исследованиях уже отталкиваться от этого. История западного технического анализа насчитывает немногим более века. Им же была сформулирована, теперь уже ставшая классической, теория определения направлений движения рынка акций. Принципы этой теории используются сейчас почти во всех методах современного технического анализа в неявном виде. Чарльз Доу так и не написал книгу, ограничившись редакционными статьями для своего журнала Wall Street Journal.
Кроме того, движение некоторых валют напрямую зависит от фондовых индексов стран-эмитентов этих валют. Что касается рынка Forex, то этот принцип во многом объясняет феномен корреляции валютных пар, когда их движения напрямую зависят друг от друга. Как мы писали выше, последователи Чарльза Доу выделили шесть утверждений о том, что теория Доу работает. Неудивительно, что простой информационный бюллетень 1889 года стал широко известным изданием Wall Street Journal.
Можно даже сформировать портфель из нескольких бумаг, следуя рекомендациям теханализа. Бумага продается из портфеля после соответствующего технического сигнала. Некоторые инвесторы используют технический анализ при торговле только одной выбранной акцией с высокой ликвидностью . В данном примере если индикатор RSI поднимается выше 50, то это означает, что цены в среднем выросли больше, чем снизились. Пересечение индикатором уровня 50 — вверх или вниз — сигналы для покупки или продажи соответственно.
Корреляция между промышленным индексом Доу-Джонса и Транспортным индексом используется для определения состояния всего фондового рынка США. А это, в свою очередь, может быть лишь незначительной тенденцией в общем нисходящем тренде. В результате вместо нового тренда вы получаете лишь временный откат. Согласно теории Доу, второстепенные тренды длятся от 3 недель до 3 месяцев, а откат от основного тренда длится от 30 до 60% его движения. Вторичный тренд, как правило, идет против основного тренда или как его коррекция. Основная тенденция сохраняется до тех пор, пока не появятся явные признаки ее исчезновения.
ТА не предполагает фундаментального анализа, так как в теории цена уже учитывает все экономические, финансовые и новостные факторы. Этот постулат нам говорит о том, что история повторяется. То есть рынок развивается в той или иной тенденции или тренде, но время от времени происходят кризисы и рынки падают на 60 – 80% затем снова начинают растущую тенденцию и так повторяется с периодичностью лет. Это не значит, что если осенью рынок падал, то на следующий год осенью обязательно будет снова падение рынка.
Цена на бирже хоть и случайна для наблюдателя, но совсем не хаотична. Если акция сегодня торговалась в пределах ₽120–123, то вряд ли стоит ожидать, что завтра цена будет ₽900, а послезавтра ₽30. Как правило, цена колеблется в течение какого-то времени в определенных пределах и переходит на другой уровень не моментально, а тоже в течение какого-то времени. То есть на рынке всегда присутствуют тенденции или тренды. Трейдер – это профессия способная дать полную свободу, как в финансовом плане, так и в виде распределения собственного времени и обязанностей. В тоже время, существуют основные тематики, на которые необходимо обратить свое внимание в первую очередь.
Теория технического анализа Чарльза Доу (теория Доу) рассматривает движение цены акции во времени. И сегодня весь технический анализ основан на этой теории. Этот постулат является фундаментом для технического анализа поскольку, рынок развивается в тех или иных тенденциях или трендах (см. на рисунок). На языке трейдеров тенденция называется модным нынче словом «тренд».
Казалось бы, что может быть проще, чем настроить пару индикаторов и работать по тренду? Зная лишь цену, нельзя сделать вывод о спросе и предложении. Линии тренда – лишь фантазии, как и паттерны и фигуры ТА. Индикаторы построены на истории цены, они всегда будут опаздывать и не давать нужной информации трейдеру.С помощью теханализа “хорошо” можно объяснить прошлое, но никакой пользы это не несет. Большинство людей занимаются именно “рисованием”, потому как ТА очень распространен и людям кажется, что выучив все фигуры и настроив индикаторы, они будут зарабатывать.
Основная задача технического анализа – определение тренда стоимости актива в локальном и глобальных смысла. Поэтому, каждый трейдер обязан помнить, что текущая тенденция всегда имеет направление к развитию, двигается до тех пор пока не начнет обратное движение, а совершать торговлю можно лишь в сторону текущего тренда. Эти три факта, не смотря на свою простоту – полностью отражают смысл всего трейдинга в целом.
Во втором случае убыточных сделок станет меньше, но может увеличиться размер убытка. При этом уменьшится и размер более редких прибыльных сделок. Если значение 14-дневного RSI равно 30, то это означает, что за прошедшие две недели соотношение роста и снижения котировок было 30 к 70. Восходящий треугольник будет иметь поддержку, направленную под углом вверх, и горизонтальный уровень сопротивления. Их можно и нужно отслеживать на графиках для того, чтобы прогнозировать последующее развитие событий. Но в этом обзоре мы рассмотрим ту часть истории его становления, которая началась с “Теории Доу”.
Согласно этой аксиоме вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объёме торгов и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов. Достаточно сосредоточиться на изучении динамики цены/объёма и получить направление наиболее вероятного развития рынка. Если рассчитать «правильную» цену, то можно ожидать, что «рынок скорректируется» до этого уровня. С точки зрения трейдера, доход может быть получен при любом движении рынка, если верно распознать тренд и открыть позицию в направлении тренда, а затем вовремя закрыть торговую позицию. Например, если цена начинает расти, надо открывать позицию на покупку и ждать окончания роста. Если цена имеет тенденцию к понижению, надо открывать позицию на продажу или закрывать ранее сделанную покупку.
Это была служба доставки новостей инвестиционных фирм с Уолл-стрит. К примеру, были случаи, когда для того, чтобы заработать на фондовом рынке, посетитель Макдональдса в США устраивал скандал, сетуя на то, что нашел в гамбургере таракана (которого сам же туда подкладывал). Этот скандал раздувался в прессе, благодаря чему акции компании падали в цене, на этом предприимчивый спекулянт и зарабатывал. В первом случае у инвестора будет больше как прибыльных, так и убыточных сделок.
Но это и не нужно, поскольку биржевая цена уже есть итог отражения всех влияющих факторов. Технический анализ — это одно из двух основных направлений аналитики, на основе которой принимаются решения о покупке или продаже финансовых активов. Иначе говоря, когда трейдеры и аналитики пытаются определить, когда купить или продать биржевой актив, наблюдая только за движением цен, мы имеем дело с техническим анализом. В отличие от разворотных моделей, таких как фигура голова и плечи в трейдинге, треугольники не дают ясного сигнала относительно направления цены.
При прогнозе стоимости актива стоит учитывать, что ценообразование не бывает хаотичным, рынок всегда будет двигаться исходя из тенденций – однонаправленных ценовых движений. Целью анализа является выявление трендов и своевременное открытие позиций в их направлении. Остается только определить тенденции, изучить и использовать полученный анализ во время совершения сделок. Важно помнить, что технический анализ, главным образом, подсказывает трейдеру когда покупать или продавать актив, но, как правило, не прогнозирует его будущей стоимости. Кроме этого, сигналы теханализа носят вероятностный характер, а риски торговли усиливаются невозможностью спрогнозировать будущий результат.
Пик определяется как самая высокая цена для рыночного движения, а минимум считается самой низкой ценой для рыночного движения. Обратите внимание, что теория Доу предполагает, что рынок движется не по прямой линии, а от максимумов (пиков) к минимумам (минимумам), в то время как общие рыночные движения имеют определенную тенденцию. Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа, поскольку рынок подверженный тенденциям в отличие от хаотичного рынка можно анализировать. Из положения о том, что движение цен подчинено тенденциям, проистекают два следствия. Следствие второе говорит о том, что действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении. Технический анализ — совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах.
Технический анализ является популярным инструментом, поэтому заметное количество участников рынка (особенно не владеющих инсайдерской информацией) доверяет его результатам, так или иначе учитывая их в своей деятельности. Такая массовость вполне может обеспечивать причинно-следственную связь между текущим поведением графиков и дальнейшими движениями рынка. Возможно также, что крупные игроки, знающие о популярности технического анализа среди других игроков, могут намеренно создавать условия, побуждающие тех вести себя определённым образом. Различные методики могут также учитывать объёмы торгов, сумму открытых позиций, объёмы выставленных заявок на покупку/продажу и т.
Чтобы определить эту фазу, необходимо внимательно изучить сигналы о завершении рыночного ралли. Причем, чем активнее будет рост рынка, тем сильнее будет последующее падение. Многие инвесторы, увлеченные более сильным трендом, начинают думать, что он всегда будет и быстро примут в нем участие. На этом этапе с рынка уходят инвесторы, вышедшие на первый этап накопления. Следовательно, мы можем использовать принцип номер 1 — рынок все учитывает — чтобы скорректировать это время на внутридневной график.
По мере того как все больше трейдеров присоединяется к тренду, тренд становится все более и более выраженным — тренд набирает силу. Теория Чарльза Доу является основой всего технического анализа как науки о предсказании поведения цен на различных рынках. Постулаты этой теории составляют основу методов, используемых инвесторами по всему миру, работая как с фондовыми и индексными рынками, так и с валютным рынком. Технический анализ – это метод анализа финансовых рынков, основанный на использовании ценовых графиков и математических формул.
В свою очередь, в своей теории Доу делит основной тренд на три другие части. Когда цена не может перевернуться, это говорит о том, что быки исчерпаны. В отличие от валютных пар, где нет реального объема, для них есть исчерпывающая информация о фондовом рынке.
Очень часто на ранних стадиях, когда тенденция к изменению цен только-только наметилась, или, напротив, в какие-то переломные моменты причины таких перемен могут быть никому не известны. Для более наглядного определения трендов используются простейшие инструменты графического анализа — наклонные линии тренда. Доу считал, что рыночная цена не меняет направление до тех пор, пока не достигнет точки разворота. Теория Доу направлена на поиск направления, но не предсказывает продолжительность движения. Сегодня этот метод определения тренда является наиболее распространенным в торговой среде.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
